1 Bårdesø og Omegns Elforsyning A.m.b.a. Thygesensvej 9, 5450 Otterup CVR 1299 5717 Reguleringsregnskab 2015

(1)

1 Bårdesø og Omegns Elforsyning A.m.b.a.

Thygesensvej 9, 5450 Otterup CVR 1299 5717 Reguleringsregnskab 2015

(2)

2

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt reguleringsregnskabet med tilhørende redegø- relse for behandling af over-/underdækning for 2015.

Reguleringsregnskabet med tilhørende redegørelse for Bårdesø El-Forsyning, CVR nr. 12 99 57 17, for reguleringsåret 2014 er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder med se- nere ændringer.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere reguleringsår og er i øvrigt den samme som den regnskabspraksis, der er anvendt i selskabets eksterne årsrapport for regnskabsåret 2015.

Det er vor opfattelse, at reguleringsregnskabet med tilhørende redegørelse således kan danne grundlag for Energitilsynets kontrol af de i 2015 opkrævede indtægter og Bårdesø El-Forsynings fremtidige reguleringspris.

Otterup, den 30. marts 2016 Arne Eriksen

Formand

(3)

3

Erklæring afgivet af uafhængig revisor

Til Energitilsynet

Vi har revideret reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning for reguleringsåret 2015 for Bårdesø og Omegns Elforsyning, CVR nr. 1299 5717, der er udarbejdet efter reglerne i bekendt- gørelse 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksom- heder.

Reguleringsregnskabet udviser driftsmæssige indtægter på kr. -42.644 og tilhørende driftsomkost- ninger på kr. 511.644.

Selskabets ledelse har ansvaret for reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion herom.

Den udførte revision

Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning ikke indeholder væsentlig fejlinforma- tion.

Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i regulerings- regnskabet med tilhørende ledelsespåtegning anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vor opfattelse, at reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning for 2014 for Bår- desø og Omegns Elforsyning i al væsentlighed er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i bekendtgørelse 335 af 20. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og transmissions- virksomheder med senere ændringer og at væsentlige forhold, der kan påvirke selskabets regule- ringspris/rådighedsbeløb er medtaget reguleringsregnskabet og/eller omtalt i ledelsespåtegnin- gen.

Otterup, den 30. marts 2016

MS Revision, Registreret Revisionsvirksomhed medlem af FSR – Danske Revisorer

CVR 5804 7414

Mogens Stougaard Registreret Revisor,

medlem af FSR- Danske Revisorer

(4)

MSTDA83JA4.docx

Den uafhængige revisors erklæring Til Energitilsynet

Vi har revideret reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning for reguleringsåret 2015 for Bårdesø og Omegns Elfor- syning, CVR-nr. 12995717, der er udarbejdet i overensstemmelse med bekendtgørelse nr. 335 af 15. april 2011 om indtægts- rammer for netvirksomheder og regionale transmissionsvirksomheder omfattet af lov om elforsyning samt anvisningerne i Energi- tilsynets vejledning af marts 2015 om ”Indberetning af reguleringsregnskab 2014”.

Reguleringsregnskabet udviser følgende hovedtal:

1.1 Driftsmæssige indtægter i 2015 (kr.) -42.644

2.1 Driftsomkostninger i 2015 (kr.) 511.644

3.1 Leveret mængde i 2015 (kWh) 5.188.533

4.8 Værdi af netaktiver 31. december 2015 (kr.) 5.188.533

Ledelsens ansvar for reguleringsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning i overensstemmelse med bekendtgørelse nr.

335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og regionale transmissionsvirksomheder omfattet af lov om elforsyning samt anvisningerne i Energitilsynets vejledning af marts 2015 om ”Indberetning af reguleringsregnskab 2014”.

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et reguleringsregnskab med tilhørende ledelsespåtegning uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning på grundlag af vores revision. Vi har udført vores arbejde i overensstemmelse med den internationale standard om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et reguleringsregnskab med tilhørende ledelsespåtegning uden væsentlig fejlinformation. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores revisionskonklusion.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning for 2015 for Bårdesø og Omegns Elforsyning i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i bekendtgørelse nr. 335 af 15. april 2011 om ind- tægtsrammer for netvirksomheder og regionale transmissionsvirksomheder omfattet af lov om elforsyning samt anvisningerne i Energitilsynets vejledning af marts 2015 om ”Indberetning af reguleringsregnskab 2014”, og at forhold, der kan påvirke virksomhedens reguleringspris, er medtaget i reguleringsregnskabet og/eller omtalt i ledelsespåtegningen.

Supplerende oplysninger vedrørende begrænsning i distribution

Uden at modificere vores konklusion, henleder vi opmærksomheden på, at reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåteg- ning er udarbejdet til brug for Energitilsynet. Som følge heraf kan reguleringsregnskabet med tilhørende ledelsespåtegning være uegnet til andet formål. Vores erklæring er alene udarbejdet til brug for Bårdesø og Omegns Elforsyning og Energitilsynet, og bør ikke udleveres til eller anvendes af andre parter.

(5)

2 Udtalelse om øvrige rapporteringsforpligtelser i henhold til bekendtgørelse nr. 335 af 15. april 2011 om indtægts- rammer for netvirksomheder og regionale transmissionsvirksomheder omfattet af lov om elforsyning

Vi skal hermed bekræfte, at vi i forbindelse med vores revision, i overensstemmelse med § 28 i bekendtgørelse nr. 335 af 15. april 2011 om indtægtsrammer for netvirksomheder og regionale transmissionsvirksomheder omfattet af lov om elforsyning samt Energitilsynets retningslinjer af marts 2015 om ”Indberetning af afviklingsplaner for differencer" har efterprøvet:

 virksomhedens dokumentation for afvikling af differencer i forbrugernes favør fra tidligere år på i alt 107.084 kr. jævnfør punkt 10.4 i reguleringsregnskab 2015.

MS Revision, Registreret Revisionsvirksomhed, medlem af FSR – Danske Revisorer

CVR 58047414 Mogens Stougaard

Registreret Revisor, medlem af FSR – Danske Revisorer

(6)

Bårdesø og Omegns Elforsyning CVR-nr.: 12995717

Reguleringsregnskab 2014 Se Sekretariatet for Energitilsynets vejledning herom:

http://energitilsynet.dk/el/selvbetjening/reguleringsregnskaber/

Kun hvide felter skal udfyldes

1. Indtægter og viderefakturering

936.946 kr.

0 kr.

Nej Vælg ja eller nej i listen

kr.

2.037.413 kr.

2. Omkostninger

560.018 kr.

3. Leveret mængde

4.839.000 kWh

4. Netaktiver

5.810.733 kr.

0 kr.

311.100 kr.

0 kr.

5.499.633 kr.

5. Nettab

2004 2014

232.102 221.180 kWh

77.996 107.300 kr.

0,34 0,49 kr./kWh

Ja

6. Praksisændringer Nej

Nej Vælg ja eller nej i listen

Praksisændring, der påvirker opgørelsen af driftsmæssige indtægter

737.065 kr.

kr.

Praksisændring, der påvirker opgørelsen af leveret mængde

4.982.369 kWh kWh

7. Pensionsaktiver

0 kr.

- kr.

8. Opgørelse af differencer

0 kr.

9. Afviklingsplan for differencer i virksomhedens favør (positiv difference mellem driftsmæssige indtægter og indtægtsramme)

2014 2015 2016

-

kr.

10. Afviklingsplan for differencer i forbrugernes favør (negativ difference mellem driftsmæssige indtægter og indtægtsramme)

2014 2015 2016

960429 900000 kr.

851703 900000 kr.

108.726

- kr.

(26.102)

(107.084) (2.861)kr.

(1.070)

(4.390) (117)kr.

(75.694)

kr.

-

108.726 - kr.

(102.867)

(2.749) (2.979)kr.

(4.218)

(113) (122)kr.

(107.084)

(2.861) (3.101)kr.

*Planen udformes således, at differencen opstået i 2014, inklusiv forrentning til forbrugerne, er afviklet inden udgangen af 2016.

11. Opgørelse af forrentning

4,084 pct.

(0,176) pct.

(9.866) kr.

- kr.

12. Energispareydelse

219.000 kWh 117.824 kr.

1.052 kr.

116.772 kr.

117.824 kr.

13. Bemærkninger til reguleringsregnskabet

14. Ledelsespåtegning og revisorerklæring skal medsendes reguleringsregnskabet 11.3 Opnået forrentning

11.4 Merforrentning

12.3 Indtægter opkrævet i forbindelse med årets energibesparelse 12.1 Realiseret energibesparelse 12.2 Omkostninger til årets realiserede energibesparelse 12.2.1 Heraf administrationsomkostninger 12.2.2 Heraf øvrige omkostninger 10.8 Difference til beregning af strafrente for 2. halvår 10.9 Forrentning til forbrugerne af difference (2. halvår) 10.10 Samlet difference inkl. forrentning til forbrugerne (ultimo)

11.1 Forrentningsloft 11.2 Virksomhedens forrentningsprocent 10.6 Årets opståede difference 10.7 Årets afviklede difference*

10.1 Forventet indtægtsramme 10.2 Forventede driftsmæssige indtægter*

10.3 Planlagt afviklet difference 9.3 Beholdt difference som ønskes opkrævet i 2015 og/eller 2016 9.4 Opkrævning af difference opstået i 2014

10.4 Overført difference (primo) 10.5 Forrentning til forbrugerne af overført difference (1. halvår) 7.3 Pensionsaktiver pr. 31. december 2014

8.1 Årets opståede difference 2014

9.1 Årets opståede difference 9.2 Midlertidig tarifnedsættelse

Indberetningen af reguleringsregnskabet 2014 registreres først hos Energitilsynet, når virksomhedens ledelse og revisor har påtegnet regnskabet. Virksomhedens ledelse og revisor erklærer derved, at virksomheden har redegjort for alle forhold nævnt i indtægtsrammebekendtgørelsens § 29, at regnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens principper og Sekretariatet for Energitilsynets vejledning til indberetning af reguleringsregnskab 2014.

1.1 Driftsmæssige indtægter i 2014 1.2 Heraf andre indtægter 1.3 Er der i 2014 sket et bortfald af andre indtægter?

Hvis ja, da udfyldes pkt. 1.3.1 1.3.1 Tilsvarende indtægter i 2004 1.4 Viderefakturering til overliggende net- og systemansvar

2.1 Driftsomkostninger i 2014

3.1 Leveret mængde elektricitet i 2014

4.1 Værdi af netaktiver pr. 1. januar 2014

4.3 Årets nødvendige nyinvesteringer 4.4 Årets nyinvesteringer 4.5 Årets reinvesteringer 4.6 Årets afskrivninger 4.7 Årets afgang af netaktiver 4.8 Værdi af netaktiver pr. 31. december 2014 4.2 Eventuelle primokorrektioner

Virksomheden kan tilføje eventuelle bemærkninger her.

5.1 Fysisk nettab 5.2 Nettabsomkostning 5.3 Gennemsnitlig årlig pris for nettab

7.1 Pensionsaktiver pr. 1. januar 2014 6.4 Driftsmæssige indtægter i 2004 efter korrektion for praksisændring

6.5 Leveret mængde i 2004

6.6 Leveret mængde i 2004 efter korrektion for praksisændring 6.1 Er der i 2014 foretaget ændringer i regnskabsmæssige skøn eller regnskabsprincipper?

Hvis ja, da vedlægges reguleringsregnskabet en redegørelse for ændringen 6.2 Påvirker praksisændringen opgørelsen af driftsmæssige indtægter eller leveret mængde kWh?

Hvis ja, da udfyldes pkt. 6.4 og/eller 6.6

6.3 Driftsmæssige indtægter i 2004

7.2 Årets afskrivninger på pensionsaktiver

(7)

Bårdesø & Omegns Elforsyning

Thygesensvej 9 5450 Otterup CVR-nummer: 12995717

ÅRSRAPPORT 1. januar - 31. december 2015

(104. regnskabsår)

Godkendt på selskabets generalforsamling, den 6. april 2016

________________________

Dirigent Kasper Solberg Hansen

Penneo dokumentnøgle: 07WFL-BMWOI-54QXU-IYYTZ-0CG5W-KIW4F

(8)

SELSKABSOPLYSNINGER

Side 2 Selskabet Bårdesø & Omegns Elforsyning

Thygesensvej 9 5450 Otterup

Telefon: 64 87 19 41

Telefax: 64 87 20 89

CVR-nr.: 12 99 57 17

Regnskabsår: 1. januar - 31. december

Kundenr.: 338

Bestyrelse Arne Eriksen, formand Søren Dyssemark Anæus Nielsen Bent Andersen John Christensen Kristian Iversen Pengeinstitut Danske Bank A/S

Flakhaven 1 5100 Odense C

Revisor MS Revision Registreret Revisionsvirksomhed Mogens Stougaard, registreret revisor

medlem af FSR - Danske Revisorer

Thygesensvej 2

5450 Otterup

Telefon 6487 1489

E-mail info@ms-revision.dk www.ms-revision.dk

CVR nr. 5804 7414

(9)

INDHOLDSFORTEGNELSE

Side 3 Ledelsesberetning mv.

Selskabsoplysninger ... 2

Påtegninger Ledelsespåtegning ... 4

Den uafhængige revisors påtegning på årsregnskabet ... 5

Ledelsesberetning mv. Ledelsesberetning ... 6

Årsregnskab 1. januar - 31. december 2015 Anvendt regnskabspraksis ... 7

Resultatopgørelse ... 10

Balance ... 11

Noter ... 13

(10)

LEDELSESPÅTEGNING

Side 4

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar - 31.

december 2015 for Bårdesø & Omegns Elforsyning.

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 31. december 2015.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Bestyrelse

Arne Eriksen Formand

Søren Dyssemark

Anæus Nielsen

Bent Andersen

John Christensen

Kristian Iversen

(11)

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET

Side 5

Vi har revideret årsregnskabet for Bårdesø & Omegns Elforsyning for perioden 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Selskabets ledelse har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

MS Revision Registreret Revisionsvirksomhed medlem af FSR - Danske Revisorer

CVR-nr.: 58047414

Mogens Stougaard

Registreret Revisor, medlem af FSR - Danske Revisorer

(12)

LEDELSESBERETNING

Side 6 Selskabets væsentligste aktiviteter

Selskabets hovedaktiviteter har i lighed med tidligere år været, på den mest hensigtsmæssige måde, at transportere tilstrækkelig energi og effekt til andelshaverne.

Udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold

Bårdesø og Omegns Elforsyning har med virkning pr. 1. januar 2016 indgået aftale med Energi Fyn om fusion. Bestyrelsen har samtidig truffet beslutning om, at selskabet likvider tilbagebetales til forbrugerne i form af ikke varig tarif nedsættelse.

Dette kommer til udtryk ved, at omsætningen i 2016 er reduceret til t. kr. 85 fra sidste år omsætning på t. kr.

993.

Årets resultatopgøelse

Årsrapporten for 2015 udviser et underskud på kr. 798.498 mod et overskud på kr. 4.950 sidste år.

Årsagen hertil skal søges i ikke varige tarifnedsættelser med kr. 992.053, som led i påbegyndt fusion med Energi Fyn.

Årets resultat ville således have været positivt med kr. 193.555, uden den ikke varige tarifnedsættelse, hvorfor resultatet betegnes som tilfredsstillende.

Afvigelser til sidste år er i hovedtrækt følgende:

Resultat forringelse t. kr. 931:

Omsætningen t. kr. 908 Administration t. kr. 10 Finansielle indtægter t. kr. 12 Finansielle omkostninger t. kr. 1 Resultat forbedring t. 128:

Udgifter til net mm. t. kr. 26 Øvrige personale udgifter t. kr. 10 Øvrige kapacitetsomkostninger t. kr. 17 Skat af årets resultat t. kr. 75

Svind procenten er opgjort til ca. 3,72 mod 4,37 % sidste år og betragtes som tilfredsstillende.

PSO afgift:

Der er 31-12-2015 en meropkrævning for PSO på kr. 6.773, der skal udbetales i det kommende års opkrævning.

Primo kr. 4.276 anses som afregnet i 2015.

Differencen på PSO opstår ved, at PSO bliver opkrævet med faktisk forbrug pr. kvartal, ved omregning ultimo til et gennemsnitlig pris opstår der differencer, idet forbruget ikke er ligeligt fordelt på de enkelte kvartaler.

Indtægtsrammen:

Regulering for 2014 er udlignet i 2015, der er ingen reguleringer til 2016.

Betydningsfulde hændelser indtruffet efter statusdag

Pr. 1. januar 2016 har selskabet indgået fusionsaftale med Energi Fyn. Årsagen hertil er den yderligere adminsitrative krav der lægges på netselskaberne med Engros-modellen.

Bestyrelsen har vurderet mulighederne for anvendelse af selskabets nettoformue og kommet frem til, at man udbetaler formuen ved ikke varig tarifnedsættelse.

(13)

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Side 7 GENERELT

Årsregnskabet for Bårdesø & Omegns Elforsyning for 2015 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for selskaber i regnskabsklasse B.

Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner.

Ændring i anvendt regnskabspraksis

Der er ingen ændringer i anvendt regnskabspraksis.:

Generelt om indregning og måling

Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt.

Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.

Som målevaluta benyttes danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta.

RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning

Nettoomsætningen ved salg af transportydelser og abonnement indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes ekskl.

moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.

Andre eksterne omkostninger

Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv.

Finansielle indtægter og omkostninger

Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og

(14)

Side 8

transaktioner i fremmed valuta, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.

Skat af årets resultat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

BALANCEN

Materielle anlægsaktiver

Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde.

Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger.

Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdier:

Brugstid Restværdi

Tekniske anlæg (ledningsnet og

transformere) 40 år 0 %

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 10 - 20 år 0 %

Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger.

Aktiver med en kostpris under kr. 12.800 omkostningsføres i anskaffelsesåret under posten "Andre eksterne omkostninger"

Finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer

Andre værdipapirer, som består af værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked, indregnes til Fondsbørsens salgsværdi på balancedagen.

Tilgodehavender

Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.

(15)

Side 9

Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender.

Selskabsskat og udskudt skat

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.

Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørende aktier, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Selskabsskatteprocenten nedsættes gradvist fra 25% til 22% i indkomstårene 2014 – 2016. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.

Gældsforpligtelser

Andre gældsforpligtelser, som omfatter deposita, gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Periodeafgrænsningsposter

Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år.

(16)

RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2015

2015 2014

Side 10

Nettoomsætning ... 84.598 992.547

Andre eksterne omkostninger ... -622.757 -664.667 BRUTTORESULTAT ... -538.159 327.880 1 Personaleomkostninger ... -13.205 -13.174 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle

anlægsaktiver ... -311.100 -311.100 DRIFTSRESULTAT ... -862.464 3.606 Indtægter af andre kapitalandele mv. ... 1.210 5.734 Andre finansielle indtægter ... 132 7.696 Andre finansielle omkostninger ... -527 0 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKAT ... -861.649 17.036

Skat af årets resultat ... 63.151 -12.086 ÅRETS RESULTAT ... -798.498 4.950

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Overført resultat ... -798.498 4.950 DISPONERET I ALT ... -798.498 4.950

(17)

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2015 AKTIVER

2015 2014

Side 11

Produktionsanlæg og maskiner ... 5.188.533 5.499.633 Materielle anlægsaktiver ... 5.188.533 5.499.633 Andre værdipapirer og kapitalandele ... 19.541 20.028 Finansielle anlægsaktiver ... 19.541 20.028 ANLÆGSAKTIVER ... 5.208.074 5.519.661

Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser ... 0 35.058 Selskabsskat ... 12.000 12.000 Andre tilgodehavender ... 2.763 0 Tilgodehavender ... 14.763 47.058 Likvide beholdninger ... 3.652.404 3.516.999 OMSÆTNINGSAKTIVER ... 3.667.167 3.564.057

AKTIVER ... 8.875.241 9.083.718

(18)

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2015 PASSIVER

2015 2014

Side 12

Virksomhedskapital ... 7.472.515 7.472.515 Overført resultat ... -682.318 116.180 2 EGENKAPITAL ... 6.790.197 7.588.695

Hensættelse til udskudt skat ... 0 63.151 HENSATTE FORPLIGTELSER ... 0 63.151

Modtagne forudbetalinger fra kunder ... 434.875 447.125 Langfristede gældsforpligtelser... 434.875 447.125 Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser ... 12.250 12.250 Modtagne forudbetalinger fra kunder ... 6.773 269.571 Leverandører af varer og tjenesteydelser ... 1.289.707 383.540 Anden gæld ... 341.439 319.386 Kortfristede gældsforpligtelser ... 1.650.169 984.747 GÆLDSFORPLIGTELSER ... 2.085.044 1.431.872

PASSIVER ... 8.875.241 9.083.718

(19)

NOTER

2015 2014

Side 13 1 Personaleomkostninger

Lønninger ... 12.000 12.000 Andre omkostninger til social sikring ... 1.205 1.174 13.205 13.174

Forslag til resul-

Primo tatdisponering Ultimo

2 Egenkapital

Virksomhedskapital ... 7.472.515 0 7.472.515 Overført resultat ... 116.180 -798.498 -682.318 7.588.695 -798.498 6.790.197

(20)

Dette dokument er underskrevet digitalt via Penneo.com. Signeringsbeviserne i dokumentet er sikret og valideret ved anvendelse af den matematiske hashværdi af det originale dokument. Dokumentet er låst for ændringer og tidsstemplet med et certifikat fra en betroet tredjepart. Alle kryptografiske signeringsbeviser er indlejret i denne PDF, i tilfælde af de skal anvendes til validering i fremtiden.

Sådan kan du sikre, at dokumentet er originalt

Dette dokument er beskyttet med et Adobe CDS certifikat. Når du åbner dokumentet

i Adobe Reader, kan du se, at dokumentet er certificeret af Penneo e-signature ser- vice <penneo@penneo.com>. Dette er din garanti for, at indholdet af dokumentet er uændret.

Du har mulighed for at efterprøve de kryptografiske signeringsbeviser indlejret i dokumentet ved at anvende Penneos validator på følgende websted:

https://penneo.com/validate Underskrifterne i dette dokument er juridisk bindende.

Dokumentet er underskrevet via Penneo™ sikker digital underskrift

Underskrivernes identiteter er blevet registereret, og informationerne er listet herunder.

Tage Anæus Nielsen

bestyrelsesmedlem

Serienummer: PID:9208-2002-2-375782489315 IP: 87.58.90.112

04-04-2016 kl. 13:09:59 UTC

Kristian Iversen

04-04-2016 kl. 14:54:05 UTC

Bent Demuth Andersen

05-04-2016 kl. 05:51:58 UTC

Søren Dyssemark Knudsen

05-04-2016 kl. 13:52:13 UTC

Arne Eriksen

bestyrelsesformand

05-04-2016 kl. 14:28:58 UTC

Mogens Stougaard

registreret revisor

Serienummer: CVR:58047414-RID:27516192 IP: 5.103.13.13

06-04-2016 kl. 08:41:59 UTC