Vækst og værdiskabelse via nye former for innovationssamarbejder og partnerskaber

(1)

Vækst og værdiskabelse via nye former for innovationssamarbejder og partnerskaber

Tvarnø, Christina D.; Ølykke, Grith Skovgaard; Østergaard, Kim

Document Version Final published version

Publication date:

2013

License CC BY-NC-ND

Citation for published version (APA):

Tvarnø, C. D., Ølykke, G. S., & Østergaard, K. (Eds.) (2013). Vækst og værdiskabelse via nye former for innovationssamarbejder og partnerskaber. Copenhagen Business School Press.

Link to publication in CBS Research Portal

General rights

Copyright and moral rights for the publications made accessible in the public portal are retained by the authors and/or other copyright owners and it is a condition of accessing publications that users recognise and abide by the legal requirements associated with these rights.

Take down policy

If you believe that this document breaches copyright please contact us (research.lib@cbs.dk) providing details, and we will remove access to the work immediately and investigate your claim.

Download date: 26. Mar. 2022

(2)

vækst og værdiskabelse via nye former for

innovationssamarbejder og partnerskaber

tvarnø, Ølykke og Østergaard (eds.)

Projektet tager udgangspunkt i den danske farmaceutiske industri og den påvirkning, der kommer fra det globale marked nu og i fremtiden. Globalt set har der i de seneste år været et fald i lanceringen af nye produkter i den farmaceutiske industri. Dette har medvirket til at branchen igennem har taget initiativ til iværksættelse af en række nye samarbejdsmodeller og former, sammen med offentlige forskningsinsti- tutioner. Disse samarbejder mellem farmaceutiske virksomheder og universiteter ses særligt i USA, men også i EU. Dette samfundsvidenskabelige forskningsprojekt omhandler én af disse nye samarbejdsløs- ninger: Privat finansieret partneringsamarbejde mellem farmaceutiske virksomheder og offentlige univer- siteter, som indgås via partneringaftaler med fælles optimering for øje til gavn for begge parter, og med henblik på at øge vækst og værdiskabelse gennem fælles innovation gennem to modeller og tilhørende partneringkontrakter.

Denne bog er resultatet af et to-årigt forskningsprojekt finansieret af Forsknings- og Innovationsstyrelsens program:

Åbne midler, og via medfinansiering og in kind fra projektets partnere:

Copenhagen Business School - Juridisk Institut Københavns Universitet – Pharma School Medicon Valley Alliance

Bioneer A/S Novo Nordisk A/S H. Lundbeck A/S LEO Pharma A/S ALK Abelló A/S

vækst og v ærdiskabelse via nye former for innov ationssamarbejder og partnerskaber tvarnø, Ølykke og Østergaard

Illustration / Forskningsassistent Sandie Nøhr Nielsen Illustration / Forskningsassistent Sandie Nøhr Nielsen

Udgivet af Juridisk Institut Handelshøjskolen i København / Copenhagen Business School 2013

Rapporten er designet af Sandie Nøhr Nielsen Tryk: Grafisk Rådgivning ApS

Teksten må frit gengives med behørig kildeangivelse.

(3)

vækst og værdiskabelse via nye former for

innovationssamarbejder og partnerskaber

tvarnø, Ølykke og Østergaard (eds.)

Projektet tager udgangspunkt i den danske farmaceutiske industri og den påvirkning, der kommer fra det globale marked nu og i fremtiden. Globalt set har der i de seneste år været et fald i lanceringen af nye produkter i den farmaceutiske industri. Dette har medvirket til at branchen igennem har taget initiativ til iværksættelse af en række nye samarbejdsmodeller og former, sammen med offentlige forskningsinsti- tutioner. Disse samarbejder mellem farmaceutiske virksomheder og universiteter ses særligt i USA, men også i EU. Dette samfundsvidenskabelige forskningsprojekt omhandler én af disse nye samarbejdsløs- ninger: Privat finansieret partneringsamarbejde mellem farmaceutiske virksomheder og offentlige univer- siteter, som indgås via partneringaftaler med fælles optimering for øje til gavn for begge parter, og med henblik på at øge vækst og værdiskabelse gennem fælles innovation gennem to modeller og tilhørende partneringkontrakter.

Denne bog er resultatet af et to-årigt forskningsprojekt finansieret af Forsknings- og Innovationsstyrelsens program:

Åbne midler, og via medfinansiering og in kind fra projektets partnere:

Copenhagen Business School - Juridisk Institut Københavns Universitet – Pharma School Medicon Valley Alliance

Bioneer A/S Novo Nordisk A/S H. Lundbeck A/S LEO Pharma A/S ALK Abelló A/S

vækst og v ærdiskabelse via nye former for innov ationssamarbejder og partnerskaber tvarnø, Ølykke og Østergaard

Illustration / Forskningsassistent Sandie Nøhr Nielsen Illustration / Forskningsassistent Sandie Nøhr Nielsen

Udgivet af Juridisk Institut Handelshøjskolen i København / Copenhagen Business School 2013

Rapporten er designet af Sandie Nøhr Nielsen Tryk: Grafisk Rådgivning ApS

Teksten må frit gengives med behørig kildeangivelse.

(4)

Summary

$

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ !$ $ "$ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ "$ $ $ $ $ $ $ !$ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $$$ $ $ $#$"$$$

$$$$$$"$$$$$$$$$$$

!$$

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ "$ $ $ $

$ $ $ $ $ !$ $ "$ $ $ $ $ $ $ $ $ "$ $ $ $ $ $ $ "$ $ "$ $ $ $ $ $ $

!$ $ $ $ $ $ $ $ "$ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $$ $$$$ $ $$$$

$ $$!$

$ $ $ $ $ $ $ $ $

"$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ !$ $ $ $ $ $ $ "$ $ $ $ "$ $ $ $ #$ $ $ $ $ $ $

"$$$$ $"$$$$$ $!$"$$

$ $$ $$$$$$$$$$

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(5)

2 VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER

!$#/ "/ / $%!"#"/ / !"/ %#/ #/ "/ /

#/#//"#(,/"/&/"//#/!#"/#/#/",//#//"/"/

//(//!#!/#!#/"/!"//#/!#+//

,/ #/ !#!/ !#/ #&/ !%#/ !$#/ "/

/ $/ $%!"#"/ / !"!/ "##$#"/ / #!$#/ #/ / #/

%#+/

/!#."/(#/!/"/#/#/"#/!"!/!#"/#&/

$/!"!/%!#"//!%#/"//#/"/!$#/

$"#!(/!!/%#//#/#!"#/"/&#//#!#/!#/

!"#%/ / #/ / #!/ +/ / !$/ ! $!#/ !/ "$""/ /

#"/#(//!#/"/#/"$!/##/#/!#"/#/$##(//#$"/!#"//

!"/ %$/ #/ / "#!$#/ #&/ #/ !#"+/ "/ !#/ #!!/

"$"#"/#!/#//!#!/#!#/&/!#"//##!/!#$#(/!//

#!$/ / !/ !#!"+/ $/ / !#!"/ ! $!"/ #/ !$#/

$"#!(/"/&/"/#/$%!"#"/#,//#/$#$!,/!"/#!/'##//

(/#",/#/!)#//#//!/$"//!!/#/

/#/!$#/$"#!(."/%#/+/$!#!!,/#/!#/"/

#/ $/ !"!/ !#"/ ##/ (/ $/ "-/ !#!,/ #/ "/ &#/

!#"/##/(/#/!%#/!$#/"/"////

/#/$"#!(+//

/ #/ ""/ / / #!(,/ &/ */ ",/ #!#/ &,/ ##$/

!!#(/&,//&//"#$"//'"#/"//#///#/,//#/

!#/ !&"/ $/ #&/ ",/ &/ !/ / / !/ / #/ $#$!,/

""$/#/%#//&/#/#/"/!$#/$"#!(//#/

"/&(/#/"/#/!/'/#///!#/!#+/$!#!!,/#/

#&/ "/ $/ / '!/ !/ #/ / $"#!(/ !/ "#/ !#"/

/!!#",/"/&/"/(""//#!%&"/&#//$!//!//

$!/#!",/&/#"%"//"!/"+//

/

(6)

* * * * * * * * * * * !* #* * * * * * * * * *

!* * * * * * * * * * * *

** *#**

***** *!* *$* ** * * ** * ****'* * $** ** * (")* * *!* * * #*****

* * * * * * '* * * * !#* * * * * * * * * * * * !* * *

** * #** * ***** * **

* * * * * !!* %* * $*

!$* $* $* $*#

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * !*

#* * * * * * * * * * * * * * * $* * * * * *

** * * ** * *!$* ** * *#** * ***** !$* * * *

$***$* ** ** * *****

#* * * * * * * $* * * * $******* %*$*!* * * * * ** *** ** *** **#*

* !* * $* * !* * * * * !'*

* * * * * * '* $* !$* * * * * * !*** ***!*******

* * * #* * * * * * * * '* * * * * !* * %* $* * * !$* * *!$* **!** ***

*** *** ***!'*#

***** * * $** * * ** **!$***!** $****

(7)

+++%++++++#'++++

+ + + + + + + + + + + "+ + + +%+ ++ ++"+ +++#$+ %+

+ + + + + + + + + + "+ + + +%++++++++"++ + +++" $+%+++++++#+++

+++++++++"+++

+"++"$

"%+++ ++++++++++

+ %+ + + "+ + + + + + + + + + $+ %+ + + %+ + + + ++++++"+ +++++ +++

+ + + + + + + + + + %+ + +++++++%+++++

+ + "+ + + + + + + + + + +

"$++

+ + (+ + + + + + + +"+++%+ +"+"+++

++++ +++ &++++++*+ ++

+ + + + + + + "+ + + + + + +"++ +++)+++ ++++

+ + + + + + + "+ + +

"$+

++ +++++++++ ++++

+ + + + + + + + +++"+++++$+++ ++++

+ + + + + + + "+ + ++++$++!"%+ %+!'++++

+++++%+++++(++++

++++$+++++++++)++!++

+"++++++++++++"+

(8)

0 000! 00 0 0/0 0!" %+0 0 ! 0 0 0 0#)000 0 )0000 0)0#)0#")0 000 0# 0 0 0 0%0 0(00!0 )0 0 0! 00 0 0 000 0 (00 ")0 0!00 000 0 0 0 #0 0 (0 0!0 0! 0 00" 0#0$ 00 00

$ 0 ! 0 0 0 0 " 0 )0 0 #0 0 0 0!00& 0 (0

0"#00 0" 00!0#0 00 0 !000 0")00 0 0000 (0000 0 0 !0 0 0 #0 0 ! 0 %0 0 0

!" %0 .0 0 0 0 0 0 !" %0 0 0 0 0 ! )0

"0 0 0 000$!"%0%0 0" 0 0 (0 0 0 %0 0 %0 0 0 0 0 0 0 "!0 ! 0 #0 0 0 (0 0 0 0 0 0 "0 !000! 0 00 000# 000 0 0 00 0 0!00 0,' -0 (0

0 !0 0 0 0 0 0 0 ! 0 ! 0 0 )0 #0 0 0 0 0 ! )0 #0 0 0 " 0 0 0 0 #0 0 0 0 0 0 0 0 0 ! %0 0

! %000"!(0

(9)

VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER

6

Indholdsfortegnelse

Kapitel 1: Introduktion til projektet – Projektets formål

1 Introduktion, formål og baggrund ... 10

2 En samfundsvidenskabelig vinkel ... 11

2.1 Formålet med dette projekt er således: ... 11

2.2 Projektets analysefelt ... 11

2.3 Den nuværende situation i branchen ... 12

2.4 Partnering – et aftalekompleks ... 12

3 Afgrænsning ... 14

4 Projektets resultat ... 15

5 Projektets metode ... 18

5.1 Teori og empiri ... 19

5.2 Kontrakter ... 19

5.3 Cases og data ...20

6 Projektets partnere og bidrag ... 21

6.1 Uddybende oplysninger om projektets deltagere og bidrag ... 22

7 Samarbejde og ansvar for resultater ... 27

8 Finansiering ... 28

9 Afrunding ... 28

Kapitel 2: Den farmaceutiske industri og samarbejdet med offentlige forskningsinstitutioner. Marked, strategi og alliancer 1 Innovationskløften i den globale farmaceutiske industri ... 30

2 Den farmaceutiske industri ... 35

3 Produktivitet og konkurrence ... 37

3.1 EU perspektivet på den farmaceutiske branche ... 41

4 Branchens strategiske muligheder ... 43

5 Partnerskaber som strategisk forretningsmodel i den farmaceutiske industri ... 47

6 Offentlige-private farmaceutiske partnerskaber – reorganisering og nyt strategisk fokus ... 48

7 Farmaceutiske partnerskaber med profit for øje ... 51

8 Den danske regerings vækststrategi – præsenteret i 2013 ... 55

9 Den franske undersøgelse – Et nyt tankesæt ... 56

10 Kort om farmaceutiske partnerskaber og medicin til udviklingslande ... 58

10.1 Eksempel på partnerskabskontrakten som styringsredskab – sikring af partnerskabsforpligtigelsen ... 61

11 Afrunding ... 65

Kapitel 3: Partneringaftaler mellem farmaceutiske virksomheder og universiteter. I et juridisk og økonomisk perspektiv 1 Indledning ... 68

2 Partnering – en aftaleform ... 68

2.1 Partnering og strategi ... 69

2.2 Partnering og fælles optimering ... 71

(10)

VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER 7

3 Partnering-kontrakten som et bindende juridisk instrument ... 72

4 Partnering bygger på fælles optimering ... 75

5 Konflikthåndtering i partneringaftalen ... 85

6 Internationale erfaringer ... 88

7 Erfaringer fra offentlige private partnerskaber og infrastruktur projekter ... 92

8 Et farmaceutisk partnerskab som bybridform ... 95

8.1 Transaktionsomkostningsteorien ... 97

8.2 Et privat-privat partnerskab – retsøkonomisk eksempel ... 99

8.3 Principal/agent teorien ... 100

8.4 Spilteorien og partnering ... 100

8.5 Spillet om forskellige nyttefunktion ... 104

9 Teorien om ufuldkomne kontrakter og farmaceutiske partnering ... 108

9.1 Investeringer og rettigheder ... 110

9.2 Sociale faktorer ... 111

10 Afrunding ... 113

Kapitel 4: Det privatretlige perspektiv 1 Indledning ... 118

2 Patentloven ... 122

2.1 Enerettens omfang ... 124

2.2 Overdragelse af patentrettigheder ... 126

3 Lov om arbejdstageres opfindelser ... 129

4 Forskerpatentloven ... 137

5 Sammenfatning i et partnering-perspektiv ... 148

Kapitel 5: De offentligretlige begrænsninger for kontraktrummet: Statstøtte-, udbuds-, og konkurrenceregler 1 Introduktion ... 150

2 Finansieringsniveauet ... 153

2.1 Terminologisk afklaring – fra medicinalsektoren og strategi til jura ... 159

2.2 Nationale eksterne offentlige finansieringsmuligheder fra den farmaceutiske sektor ... 162

2.3 EU finansieringsmuligheder for F&U&I i den farmaceutiske sektor ... 169

3 Kontraktniveauet ... 170

3.1 Valg af samarbejdspartner ... 170

3.2 Valg af samarbejdsform ... 172

3.3 Kontraktens fordeling af intern finansiering og udbytte ... 174

4 Afrunding ... 185

Kapitel 6: Mapping og undersøgelse af amerikanske og europæiske samarbejder 1 Indledning ... 188

2 Ikke-kompetitive versus præ-kompetitive samarbejder ... 189

3 Kategorisering af præ-kompetitive samarbejder – Altschuler Grays model for præ-kompetitive samarbejder . 192 4 Mapping af amerikanske samarbejder ... 194

4.1 Præ-kompetitive samarbejdsmodeller ... 194

4.2 Ikke-kompetitive samarbejder ... 198

4.3 Case 1: Pfizer’s Centers for Therapeutic Innovation ... 202

(11)

VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER

8

4.4 Case 2: Broad Institute ... 210

5 Mapping af europæiske samarbejder ... 217

5.1 Udvælgelseskriterier og kortlægning ... 217

5.2 Mapping ... 217

5.3 Udvikling af standarder og infrastruktur/generering samling af data ... 219

5.4 Generering af viden ... 219

5.5 Produktudviklingsligende samarbejder ... 221

5.6 Kontrakter ... 222

5.7 Case 3: Division of Signal Transduction Therapy (DSTT) consortium ... 224

6 Diskussion og opsummering ... 228

Kapitel 7: Aftaleparadigmer og modeller 1 Indledning ... 232

2 Den farmaceutiske partnering-kontraktmodel CIFI ... 236

3 Kontraktparadigme for CIFI-modellen ... 239

4 Den farmaceutiske partnering-kontraktmodel KARAOS₂ Institute ... 247

5 Kontraktparadigme for KARAOS₂Institute-modellen ... 251

6 Afrundning ... 260

Kapitel 8: Konklusion Konklusion ... 264

Litteraturliste ... 269

Bilag 1 Typer af samarbejder om medicin til udviklingslande ... 286

Bilag 2 Oversigt over udvalgte amerikanske og europæiske samarbejder ... 290

Bilag 3 Bilag 3a: Interview spørgsmål – Den offentlige forskningsenhed ... 326

Bilag 3b: Interview questions – US cases ... 340

Bilag 4 Beacon og INNO+ ... 352

Bilag 5 Bilag 5a: Schlüterkontrakt – Samfinansieret forskning – to parter ... 356

Bilag 5b: Schlüterkontrakt – Samfinansieret forskning – flere end to parter ... 376

Bilag 6 KU kontrakt - Samarbejdsaftale ... 402

Bilag 7 Spørgeskema-analyse – Samlet svarrapport på spørgeskema fra projektet partnere (anonymiseret) ... 410

(12)

Kapitel 1

Introduktion til projektet - Projektets formål

af

Professor (mso), Ph.d Christina D. Tvarnø*

(13)

1

10 VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER 1

1 Introduktion, formål og baggrund

""1 " 1 #!#"1 1 1 !1 #"!1 #!" 1 1 1

&$ +1 1 1 1 "1 1 *1 "1 !"1 1 1 1 1 & 1

$' "1 "1 1 1 1 1 %1 #" 1 1 1 #!" +1 **1 !1 (1 1 1

"!%1 1 $%"1 $"!!"!1 01 "1 !&"1 -$"1 -*¹1 1 1 1 1 1 ! 1 & +1 &1 "1 ""$1 & 1 !1 1

"1 " 1 ""1 1 '1 ""$ 1 "1 $' !'""!1 1 %1

! ! 1 1 / 1 1 #"!1 $ ! 1 1

#$ !"" +1!' "11+11!&11*1

"1 1 ""#(1 &1 !!" 1 #" +1 1

!1 1 %1 #" 1 1 !"1 #$!!" +1 1 !"1 "1 (!1 !1 &1 1 #"!1 $ ! 1 1 $ 1 1 !1 1 *1 ! 1 1 1 1 !!"1 & 1 !("1 "1 (1

# 1 1 ""1 (+1 ! 1 1

!" #"# +1 !"1 1 1 !" "!1 #!* ² 1 1 "1 !"% 1

$"! "1 % +1 1 1 #"!1 $ ! 1 1 1 ! 1 & 1

"!$ "1 ! " ! 1 1 #$ !"" 1 1 " *1 "1 1 #$ !"" 1 1 $1 #"!1 $ ! 1 1

# 1 1 1 "1 #$1 1 %1 ' *1 &1 1 #"!1$ ! 11#$ !"" 1$ 1111 !!# 1

&1"1 1%1 1 1!"( 1! +1 11(11 " !1$*1""1 "1 1"1 &1"1!111% 1"1 1

!11$!11 "+1$!1 " 1$ $ 1"1 " 1! *1 1 "1 " ! 1 1 "1 !"+1 "1 1 " !1 "1 #1 1 "1

"'"" 1 1 1 "$"1 ! 1 1 $ ! 1 1

#$ !""! ! +1 1 &1 1 &1 "1 1 "1 1 %!1 1 !1

$"!$*1 ""1 "1 ' 1 1 1 !!1 ! ! 1 1 !1$ +1 !+1(!+1" ""11" "#"+11 1&1 1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111

.11#!!!1+1 # !1!""#"1

11-1$"1-1 1&1!1$"!""+1$1$1 "1' 1 11"1)*1

21 11!"1$ ! 1 1"1 "1"%"11!"% !11#$!"$"" 1&1!"1 1 !!"$"" +1$"1!1 11"1)*11

(14)

(

((((((((($(

( ( ( ( ( ( ( "( ( ( ( (((((#(

2 En samfundsvidenskabelig vinkel

( ( ( ( ( ( ( $( ( ( ( ( ( ( ( ( ( "#( ( ( ( ( ( !( ( (

"%( ( ( ( ( ( (

$(( (((((((($((

"((((((((((((((

((((("(((#(

2.1 Formålet med dette projekt er således:

(( (( ((((((

(((#(

(

2.2 Projektets analysefelt

( ( ( ( ( ( ( $( ( ( ( (((%(

'( ( ( (

"( ( ( ( ( ( ( ( $( ( ( ( ( $( (

"( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( #( ( ( (

(15)

-

12 VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER -

%----%----!-- ---'($*³-

2.3 Den nuværende situation i branchen

- - - - - - - - %- - - - - $- - - - - - - ⁴--

%- - - %- - - -

%---

%- - - - !- - - -

$--- %--- - - - %- - --- --$-

- - - %- - - - -$---- ---- - - - - - - %---,+-%---- - - - - - %- - - - --- --- -$-

2.4 Partnering – et aftalekompleks

-- - -- --$---- - - - - %- - - !- - - - - ---$-

- '- - - - "(- - - %- &- - %- - %- %- - - - - - - - -

!$- - - - ---

3-!- & & & & "& !"& & & & & & $& %& &

&& & && && "%&&& #&"- 4---#$-

(16)

2

2222#222/%22222/22 /2! 2222"/-2,,2!2!2 -222 -222%222222!,22

2 2 2 2 2 2 2 !2 2 2 202-22%222!222$2 2 $-2 2 2 2 !2 2 2 2 ",2 2 2 2 2 !2 2 2 2 -2 2 "2 #2

!22222!,⁵2

2 2 1-2 2 2 $2 2 2 2 "2

!2 2 !2 2 2 $2 ,2 2 222!$22222!!!22 !22 2 -2 2 "2 2 2 2 !-2 !2 2 22,⁶22

2 2 2 2 2 2 2 2 "2 2 2 2 2 ,2 12 2 !"2 "2 2 2 2 2 2 -2 2 2 2 2 !-2

%2!$-22!,22

2 2 &2 2 2 2 !$2 2 2 !2 2 !2 2 #2 2 2 2 2 #2 ,222"22222 !22 2 -2 2 2 2 2 2 2 2 ,⁷22 "2 2 2 2 +2 !2 #2 &-2 #2 2 2 2 2 1-2 2 2 !2 2 $2 2 2 2 "2 ,222!2"2-222$11 222222 222%222 2222222 2,⁸2

2222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222

522-222"2222',2

62 2$222+222 !2222#2 2222

"222*,2

72!22222(22222!,2 8222222),2

(17)

!

3 Afgrænsning

! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

!!!!!!!!! !!!

!!!!!!!!!!!!!

! ! ! ! ! ! ! !

! ! ! ! ! ! ! ! !

! ! ! ! ! ! !

! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

!!!!! !!!!!!!!!!

!!!

(18)

.

4 Projektets resultat

...*..$. ..".*.

)..*...."..."....'%&().

.#.. ."...!.). . ..$.*.. .+..

.. ...-.."..

! !!

.. ...

.,.*....

! !!!! ! !

.. ... ..

.,...$. .

! !!

.. . ... ..

!!!!!!

.. ..#..+.$,*.

,*...

!!..

.. ..$....#.

.

!.!! !!

.. ...

! !!

.. ..

! !.

(19)

Kapitel indhold:

Kapitel 1 Introducerer dels problemfeltet, dels formål og dels metode.

Kapitel 2 Forklarer det økonomiske strategiske og globale problem med tab af innovation i den farmaceutiske industri på grundlag af international samfundsvidenskabelig teori.

Kapitel 3 Diskuterer og analyserer de juridiske og økonomiske perspektiver i forhold til den farmaceutiske partnering og de centrale dele af denne samarbejdsform forklares og fremhæves til senere brug i de efterfølgende analyser.

Kapitel 4 Gennemgang af forskerlovens betydning for rettighedsfordelingen og optimale fordelingsperspektiver på IP-rettighederne.

Kapitel 5 Undersøger de statsstøtte- udbuds og konkurrenceretlige aspekter i et EU-retligt perspektiv af de nuværende og fremtidige offentlige midler, der anvendes i forbindelse med indgåelse af aftaler mellem private farmaceutiske virksomheder og offentlige forskningsenheder.

Kapitel 6 Fremlæggelse af casestudier og empiri.

Kapitel 7 De to valgte modeller samt tilhørende partnering-paradigmer på klausulplan med forklaringer på de juridiske formuleringer, der refererer tilbage til baggrundsteorien i de foranstående kapitler.

Kapitel 8 Konkluderer på hele forskningsprojektets formål og resultater.

(20)

Bilag:

Bilag 1 Typer af samarbejder om medicin til udviklingslande – bilag til kapitel 2

Bilag 2 Oversigt over udvalgte amerikanske og europæiske samarbejder - bilag til kapitel 6

Bilag 3 Interviewspørgsmål udarbejdet og anvendt til brug for de danske og udenlandske casestudier i kapitel 4 og 6

- 3a : Offentlige forskningsenheder - 3b : US cases

Bilag 4 Beacon og INNO+ - bilag til kapitel 7

Bilag 5 Schlüterkontrakter

- 5a : Samfinansieret forskning – to parter - 5b : Samfinansieret forskning – flere end to parter

Bilag 6 KU kontrakt - samarbejdsaftale

Bilag 7 Spørgeskemaanalyse - Samlet svarrapport på spørgeskemaet fra projektets partnere.

(21)

+

18 VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER +

5 Projektets metode

+ + + + + + !+ !+ + + + "+ %+ + %+ *+ + "+ + ++"+ %+ + %+ %+ "++%+

%+ + + + + + + + $+ + + + + + + + + + $

++"+++!+++ + %+ + + + + "+ + + + + + $++

+ ++ ++%+ ++ + ++

+ + + + &+ + + + "+ + + + !+ '%+ + + + )+ )+ + + + %+ + + + + + + + * $+ * + ++ + + +++

+ + + + + + + %+ + + + + + + + + + + + !+ +

$+ + + + + %+ + + + + $+ + + *+

+ + + + + + + + %+ + +++"+++ ++ "%+%++++

+ + + + + + + + +

$++

+ + + + %+ + + + + (+ %+ + ++!+ + "*++$++++

+ + + + + + + + + + $$+

+ + %+ + + %+ + + %+++ +&# +!+

'%+ + + + + + + %+ + + %+!+%+ %+++ + + +

"+ + + + + + + + $+

++ ++++ +++ %+

+ %+%+*+$++"++ + ++

+ ++ +++ $+

(22)

5

5.1 Teori og empiri

5 5 5 $5 $5 5 5 $5 " .5 5 5

%5 $5 5 $5 5 5 "5 !!/5 &"5 5

!&5 &5 5 ! / ⁹ 55 5 5 "5 5

!! 5/55!5055

5 /55%55 5)55*5

55%55"5 55 /555 55 5)5

55 55 5*55+5

5555!55%55 5,5 55555! 5! 5 55 5-5 /5%555

55 5 55" 5 5555

! 555#55'/5 '! 5%555

5.2 Kontrakter

5$5%555 5 55/5!5 55/5 $5( /5351" "5 5 "25 55 4555 5 .5

5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555

955&555 5*55 55&5 .5

(23)

6

5.3 Cases og data

""6 & 6 !#6 '6 " "6 !!/6 # 6 !6 !"#&5&! 6 6 6 6 /¹⁰66 '6 " $%!6 6 " $ ! ¹¹66 " $%!6 6 6 (6 ") 6 6 !"/6 6 $ !"&/6 %6 6 $ !"&6 6

$ !"&66#.6'!6 !6 6 6% !!/6!"#"# 66 6 6 6 )"$""/6 # 6 6 $.6 !6 !#"6 "6

" 6 6 # /6 !'6 6 "6 6 6 ") 6 " " 6 6 !'$6 " 6 !6 .6 6 "6 6 6 "6 !"6 "6 $6 " 5"6 6 "6 !"& 6 ! 6 6 #$ !"" /6 6

$!!""#" 6 1.!.6 /6 $ !""!!" 26 6 #!" /6 6 "6 '6"6)6$"/666!!"66 6"6$(!".66

6"!6$ $! 66!5!"# 6 ' 66"6,.6!"66

!!"# 6 6 "6 6 "6 " 6 6 6 6 !"'!6 6 " !6# !66)!6 /6# 66# /6

$ 6 # !6 6 )!6 !" 6 6 6 $6 $6 &! ".6

!!"# !6 ( 6 !#"6 6 !'!/6 $ !6 "" 6 6

"" /6 6 6 "66" " /6'$ 6") !6 666

!!"6/6$ !6" " 6'$ 46'$ 6"6$"$63#"#"3.6

!!"# 6" 6 6"6 6 "!""6#!66! 6'06

*2 $ 6 6 ! ! " 6 6 #"!6 $ !6 6

$ ) "6 !6 " "6 #$! "6 6 !6 " "6 5"$6 1$"""$6'2/66

66

+2 " !61'6"") 66#) 6") 26!#"$6$# 6/6 6! ! 6 6!"66( !( /6!6 $"!6"6!"& 6

$"61$""$6 " 2.6

6666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666

106 "6 6!5!"# 6'!6 66"6,.66

116 6 6 "6"6&! "6 !#""666! "6" $%!666-.6

(24)

9

6 Projektets partnere og bidrag

$%##9)'#''9$$!39)&' 9 #'(()(9 0#*#'9#*&'((39&"7$$!9

$#&969

$#9!!,9!!#99 29)# 9699

$*$9$&' 969 9&"9699 9!!/969

$%##9 )'#''9 $$!9 459 &9 '$"9 %&$ (!#39 #9 &*#9 &(9 9

%&$ ((29 9 *&(&9 #9 & (9 &%%$&(&#9 (!9 $&' ##'79 $9 ##$*($#''(,&!'#39$9' &&9(9!!9 (*((&9##"0&'9##9$&9%&$ (('9

&""&299&&9(.(9'""#9"9$#&9$9$#9!!,9!!#9$"9

##"0&!'#999!'(99%&$ (('9 (*((&39$99(&9$&#'($#&9*!9%-9

*&9 '#9 "-9 &9 (!9 %&$ (('9 &"&(29 9 &#&9 #'(9 9

%&(#&#"$!!&39'"(9#9)&' 9$90 $#$"' 9 '%&('9#99%&$ ((29

$#&9 &39 '$"9 7#'(()(39 '($&9 &&#9 "9 %&(#&' &9 "!!"9

*& '$"&9 $9 )#*&'((&39 &)#&9 %& (' 9 &&#9 "9 $&#!#9 9 '"&'(!&39 '"(9 ##"0&!'9 9 '"&&29 ')#9 &9 $#&9 (9

&!(*(9 *!),(9 #' 9 (!9 #(&#($#!9 "$!!&9 $&9 '"&&29

$#9 !!,9 !!#9 &&9 '$"9 !,#$&#'($#9 $&9 '(,& 9 9 '"&(99!9&%!9!+989$9&"9"!!"9)#*&'((&9$9*& '$"&9 9&')#'&$##29&#'($##'9#(&#($#!9%&$&"3999"''$&9

%&$&""(39 *!9 !*9 #,(((9 (!9 ##(##9 9 $# &(9 &&#&9 &9 (9

$&"& #' 9 $#(##(29 9 &#&9 '-!'9 "9 #9 )&' 9 $9 0 $#$"' 9 $"%(#9 (!9 %&$ ((39 $#&9 &#&9 #9 *#&(9 $&'(-!'9 9 )#*&'(('7#)'(&9 '"&39 $9 $#9 !!,9 !!#9 0&9 (9 ")!(9 (9

##(9 "%&9 &9 (9 "& #' 9 $#(##(39 ##"9 &)#9 9

$&#'($##'99"''$&9&$&"29

0#*#'9 #*&'((9 $9 '(0&&9 #' 9 "#!*& '$"&39 '$"9 29 )# 9 69 $9 $*$9 $&' 9 69 #-&9 $(9 9 #9 &. 9 '($&9 #($#!9 $9

#(&#($#!9 '"&&9 "9 #(&#($#!9 $9 #' 9 %&(#&9 4 ##$*(*9

#'9 #((*39 19 $9 "& #' 9 '"&529 ')#9 !(&9 9 .*#!(9 9 (9 #(!9 "#&9 $&' ##''"&&9 "9 #' 9

$&' ##'#'(()($#&39$(99$&"99'"##'&9%27%&$ (&9!!&9&*&*'9

(25)

2

+0 !#!+2 '"2 2 #!#!2 %!2 $*!#2 !$#(""#,2 2

#!#!!2 !("!2 "2 #2 #2 "2 2

!$"%2 2 !##!2 #2 !!$"%+2 ##2 !#2 %!2 "2

$%!"##!22" #!2"#2"2!$#"2%!"!2$2!2

"2#2$%2&22'"2!2"!"!2#2%2!22 !#!2 122#2"2"$212 '2"#+2

6.1 Uddybende oplysninger om projektets deltagere og bidrag

+2 $2 /,2 %2 !"2 /,2 2 !2 /2 2 2 )2 /2

!!2 2 !"2 !#"2 !!!2 2 !2 #2 !"""!#2

%#+2 #2 2 #2 %!!#2 !" #%2 !2 #2 #2 &"2 #,2 #2 !##2"2!!2#%(!2 #!,22"2!!2"$#!$!2 2 !#!0"#!#!,2 %"+2 "'%2 %!"!2 "2 !"""##$#!,2 2

""22&2"2!2!2!"""!22%#2"2

"$#'+2 *%"2 %!"##2 ! !("#!!2 2 #2 "2 2

"!",2 2 !!2 2 !#2 2 2 #2 !"!2 2

!"""##$#"2#!""!+2

Juridisk Institut - Copenhagen Business School (CBS)

2!2!"2"#*!"#2!%!%"$%!"##+2!""!2-".,2 +,2!"#2+2

%!*,2 "2 !2 !#!,2 !2 "#2 '2 $!"2 "##$#,2 %!!2 2 *%!2

!"!2!22"'2!2!+2$!"2"##$#2"(#!2"2'22

!%!%"$!,2 2 !2 $"!"2 #& "2 '2 #!2 2 !%"2 !2 !%!%"%#+2

"##$###"2 "#&!!'!2 !2 %2 #!#!#,2 $!!02 2 !"!#,2

$$"!#,2 !"!#,2 "##!#,2 #!!#,2 #!#2 "!#2 "#2

!#+2 2 !2 2 "##$#2 2 !,2 "2 !2 "#*!"#2 2 2 !#!#!2 "#2 2 !#"*"2 #!+2 !$2 !2 #2

#22 !##,2!22"#!2#!""22#2*!2!$22""#!2 #!2 2 !2 !#!,2 2 "" 2 2 2 #%2 2 &"2 $"#!2 2

!+2%!2!2 !#!22!2!""##2$(#222"2

#"#,2%#2*!2 !##2!&22 ###2"!"(##+2 2

(26)

4

#!" #### #!"#

#*#4 !"% !#)4 #4 4 !4 "#% # %#04 %4 &4 #4 '/4

&#4!4+! !04!44%4$*#%4!&$4")4!%! $#%04$"%!#04#%! 4 !##4!4%# $%! $!!$% #/4#$% 4/4'# +4#4!%% 4"#!%34

!4 ### 04 #4 %#4 !#$ $"#!%#4 4 !#4 04 #& #4 %4 %# %! %43 $#%44!44!#$ $"#!%/4

####

#*#%4!"% !#)4#4 $4!43#%4&&$#%04! &## #%4!4

$%%$$%+%%04 4 $*#%4 !&$4 ")4 $$"%4 4 $$4 ##04 !4 ")4 $%% $4 '!'# 4 4 #%04 #& #4 4 ! %4 '#$!#/4 #%4

!'#4(4#4!%%4 $$ $%#%$4%!#$4$$%" %4 1-,,.2/4 #%4 !'#4 (4 '#%#4 "#!%%$4 &&$#%4 !4 3#%4 4"#!%%$4!#4!#4!#$ $$#/4

####

#*#4 !"% 4 4 !#4 +#%4 !4 ##%04 $+#%04 %# %! 4

"#!$4!4"#'%#%04!4!"'$#%4!#!04$%4"% %#%4!4%##%/44

$%##4#4 4 4 $4!4 %# %! 4"&%! $$%4!4#4%4$*#%4

!&$4")4 4 %#$" *#4% 44&#4!4+! !/44

Bioneer A/S

! #4#4 4$#''#$!4 4!#4!% !!4!4! /4! #4#4

%4 ! %4 3 $%%&%4 %4 4 /4 ! #4 &(#4 4 #*4 $#'$04

#& #4"#!&%! 44"#!% #04#&%$4#%#$# 44*#4'/4

! #4 %#4 4 4 #*4 %! 4 !4 %# %! 4 !'%! $$##4 104 04 04 .204 !4 #4 $%!#4 ## 4 4 4 #*4 $#$34 !4

! %#%!##04!4 '#4$%!#4 %#$$44'#&' 44$$/4! #4

#4%#4'*#%4"#!%#4")4 4"#!%044"#!%%04 $#%4

& #44) 4#/4

# # ###

#4& %4*4!4'4 4#4)#4 4###4$!4!#$#44 #4!4 4 & %4 4 !#4 #4 !#)%/4 4 4 )#4 #4 4 '*#%4 #4 4

! #4 !4 #4 //4 $*%%4 $4 4 '!#$4 ! %%3"#'%4 $#4 4#4%4%'4 !'%! 44)4$)34!4$%!#4'#$!#4!4")4

(27)

8

!"""##$#!28 8 !#8 #8 !##8 !8 ")!8 %)!#8 $"!#8 (8

#!"!8 8 #$8 "!"!!8 8 8 #"6!$#"8

$"#!38 "#8 8 "$")""8 #"#38 !$!8 8 %(!8 !8 ##8 !%#8"!38"8$"#!8!!8$!2888

# #!# !##

!8$#8882288" 88! !#!288888""#8,+8(!8

!8 8 %)!#8 !8 8 !"8 18 #%##!38 8 !8 !$8 #8 #8 8

%!""8 !8 #%##!8 %)!#8 8 #8 #8 #!8 8 !%8 8

!)8 #%)!" !#!38 %#""!!8 8 !$#$%""!!88##88#!##8!84038 38$!7 !!!528 8 !8 *!#8 !#)8 8 $! )"8

"!" !#!88!8!##!8 (8 #8/8"88!"#8 "2

Medicon Valley Alliance

8'884 58!88"!"#888"7"%"8 8 "8 '8 8 '28 8 !!8 #%#8 !8 #8 "#'!8 '"8

$!!!#8 8 !8 #8 *!8 !8 !8 ##!#%8 !8 ##28 8 !8 8

!#8 (")#8 8 #8 "#'!8 #%)!#8 8 $%!"##!8 8

%!"!28 !"#8 !!8 %!8 (8 #8 "#'!8 !"8

#!#8#%)!88#8$8 8""!8!!28!##"8

$"8 (8 "#'!"8 8 "!#8 8 ! 8 &38 8 !$8 8

#!#8!!!38!8!!8#88#!(88!"#"8$"28

#!# !##!###

!"#8 "8 !8 "#(#8 !8 8 !"8 "#$!8 8 "8 "#$"38 8 !8 !##"88828!"#8 "8!8"88-+,,8%)!#8$"##!#8"8 8""*!88"#38%!88$!!8"8#88"88

!"8$%!"##!88%!"!28!"#8 "8!8#!8!#88

*8 #88!8"#!8!!88*!"88"#*!!8 !#!8 88#!##"#28

" #!###

78 !""8 !8 ,+8 (!"8 !!8 8 !8 "38 !#8 8 !#"88!88""#8.8(!8%)!#8 !#!2878!8!#8#8

(28)

5

!" $$5 "5 2#5 $ "5 5 "#$15 5 &"$5 $5 +"#5 5 (#"15' "# !#5 5#$%$%"05

H. Lundbeck A/S

05 %5 35 #*$"5 #5 5 "#5 5 %&15 !" %$ 15

"#+"5 5#55*"15$555!#(#5 5%" #5

#( 05 %5)"55%&"#$$##""15 5"5$5+#5 5

$5#$("5$5 &$&5 %$!%$55##5#""05 5

%#5$"5+#+5"55 &"5/,5)"5"$55* "#55 "5 4 ")$5 #5 %5 305 %#5 +#+5 "5 $5 )5 #5 $5

*#"5 5"5&*"$5& &"$555 "##!" $"15#$5

%&#55 $ "5 5!%$ "05

Københavns Universitet, Det Farmaceutiske Fakultet

*"5 "5 "#!%$$5 "5 5 "#5 5 %"&#5 !)5 $5

"%$#5 %$$$05 "#5 5 "5 * ")$5 "5 5 $%"5

$"#!*"05 %$$$#5 "#5 5 %#5 $$"5 #)#5 5

$"$ 555$%"415#%#415#%#45 5$#5&#5 ")"05

$5"%$#5%$$5)"5&"$5)"5"$55#"# $"$"55

"%$#5 &"# "15 5 "5 $5 #$ "$5 +#5 5 $5 ""5 ##5

#""5 5 (5 "5 5 $"$"05 &"5 "5 +&#5

&"#$$55555(5$"$ #"##$"$15 5"55 ""5

#"# "5"5$5"5$"$ 5#""055

&5 "+*"5 "5 5 &5 $5 "%$#5 %$$5 5 "5 #5 .,-.5 &*"$5

!" 5 &5 $5 $%"&#5 %#&#5 %$$05 &5

"5 *#$5 .,5 )"#5 ""5 5 "5 5 "%$#5 "15 5 "5 5 "#5 5 "5 "%5 &"(5 #(#$"5 5 "#5 #!$"5 5 !!$5 5

!" $5 "%"5 #5 & 5 "#5 315 5 "5 &*"$5 "5 "5 5

%#$" "$"5005 "#"# 52"%5#"5(2055

(29)

4

Novo Nordisk A/S

& 4 "#4 "4 4 4 &"#4 +"4 &"# "4 4 "4

$#4 #$4 4 +"4 ! #$ 4 4 "4 "4 ")"4 # 4 +#14 &*#$ " 4 4 " !"*!"$"4 $4 4 4 $"4 "04 & 4 "#4 )"4 "4 4

%&"#$$##""14 4"4 #)4$4444"*4$"$ 4 "14 4 #"4 "4 "&#4 4 ##4 &%"$4 4 4 #4 $#$14 #$4 4 &&#4"*#"4(#"$044

14

"#$44#4"4"$+"4 #4 & 4 "#4$#4 &$ 4'"4

" "14 & 4 "#4 /04 "#$4 4 #4 "4 "%$4 "4 4 -,4 )"4 4 "#4 "#"34 4 "#$"4 #4 & 4 "#4 /4 4 "4 #4 -,,.4

"$4 4 &"# #4 #$"4 #$4 "#4 %$ 4 4 )$4 4 $4 4(4 "###""444#4&"044

Leo Pharma A/S

4 "4 "4 4 %*4 "###"$4 *&"# 14 "4

%&"14 !" %""4 4 "#+""4 *"4 $4 4 4

"$ #4 #"4 #$4 "(#4 4 4 4 !" !!"04 4

"4 ""4 $4 !" $$4 4 $4 4 $"&'#14 ""4 !)4 "##4 +14 """14 &*"*"4 4 4 "$ 4 4 "4 4

"%$#4&"# "044

##4" 4"4#$ #"44/4"$"#!#4$14#"44 &$ 4 #4 4"4204 4"44$4 %$# %"4$4$4 4

$4 4 $14 # 4 %"#$+$$"4 4 #"14 "*3#4 #$4 4 24

"14"4##4" 44#*"4$"##44$4$"4#"#$"4 4 "4#)&4# 4#4!"$"44 "4"$ 4 ")$044

ALK Abelló A/S

4 "4 4 4 "#"4 4 "4 !" %$ 4 4 !"*!"$"14 $4 "%4 "4 #$"4 4 &4 4 "04 4 ""4 4 $14 #!"14

(30)

5

"5 5 5 "& 5 5 "5 5 5 #"!5

! ! /5

5

' 5 $!)5 5 5 5 **5 ' 5 "5 5 !5 5 #$5 5 ( 5 !5 5 5 ) !/5 ' 5 5 5 $( "5 $$ "5 5 5 !!55 #5!$ &5 " 05$ 5 5 5'"55 (5 !5

!" 5! ! " /

Styrelsen for Forskning og Innovation

125 5 5 !"& !5 5 !" "5 5 !05 $"5 5 '5

! /55$ " 5$ 55 5 !!455$"!"55

! " "!" 5 5 ) 5 "!&5 5 5 #(5 '/5 "& !!5 (!""5 5 #("5 !5 5 "4" !05 !5 5 $( "5 5

!5! $") 5"5) /5

7 Samarbejde og ansvar for resultater

5 "5 " 5 5 $/5 )$!5 $ !""5 5 #!" 5 5 "55#"05 55!#!! 5'55 (55% !!05!5 5 "5 #5 5 5 !5 $05 5 5 " #"5 5 )"5 5 ""/5

#!" !5 " 5 5 "5 !" 5 &!5 '5 $5 5 !5 5 $"5

&! "5 5 $5 "& 5 5 !!05 !5 !#5 5 #5 5 5 5

"5-/5$ 5 5 555# "5"5,05!5 55 (5 !5 &! /5 4 ! 5 5 !$ "5 5 5

!#!$!5 &! 5 5 !! ""!5

!#!$!5 !#"" /5 5 5 "5 5 !'!5 5 #" &5 5 !!#!5 5 " 05 5 5 "5 " !5 05 5 5 "5

!"5 5! 55 ! 55#!" 4 " 05!5 5 ) "5 "5 5 (5 !#!$!5 !#"" 5 # "5 5 ! 5 '5 /5 "5 *4+5 5 -4.5 5 5 "5 #" &5 5 3!5 !#!$!5 !#"" 05 5 5'"5#5 5505 5 5#"5!"5 5" #"5)5

!#"55 "05&!"55 $"5#"5 5#!" 4 " /5

(31)

(

28 VÆKST OG VÆRDISKABELSE VIA NYE FORMER FOR INNOVATIONSSAMARBEJDER OG PARTNERSKABER (

8 Finansiering

( ( ( ( ( '( ( ( &(

( %( ( ( ( ( ( ( ( $( '( ( (("(((#$((

9 Afrunding

'( ( "( ( #"( ( ( ( ( #(

( ( %( ( ( ( "( ( ( ( ( ( $( ( ( aturvidenskabelige forskningssamarbejder mellem offentlige forskningsmiljøer og private farmaceutiske virksomheder, hvor forskningsområdet er relativt åbent, og vedrører afdækning af grundlæggende mekanismer bag nogle fænomener fx inden for en sygdomskategori,( ( ( %( ( ( %( ( ( ( ( ( ( (%((($(

%( ( ( #( %( ( ( !( !%( ( ( ( ( ( ( %( ( ( #( ( ( ( ( ( ( $( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( !%( ( ( !( ( ( ( ( ( ( ($(

( ( ( ( ( ( ( ( #( (

%( ( ( ( ( ( ( ( ( (((( ((((%(

((((($(

(32)

Kapitel 2

Den farmaceutiske industri og samarbejdet med offentlige

forskningsinstitutioner

Marked, strategi og alliancer

af

Professor (mso), Ph.d Christina D. Tvarnø* og

Forskningsassistent Sandie Nøhr Nielsen*

(33)

=

1 Innovationskløften i den globale farmaceutiske industri

!"= = $! )"= !"= != (%"#5= #= != !!= #= !#=

%#"#= = = !$#"= $"#!"= $%= = '= )!4^,=

##=='=)!== *!"=%5=%!=='=')!=!=

!= %!= #= !4= (!4= !"= !"!^-=!= (%"#5= #= ##= =

#= '= ')!= != = != *#= = = ""#= ,+= (!5= "%= =

"#""=!=*#=!#4^.==!"=!"=$#!=

#=!"==$%=7!#!=38="#=!#"=!=,0=!!==,220=#=

4=/+=!!==-++05=%#="%!=#=#=!"=$#!=#=3==%=*#=

=!==-40=5="#====%)"#== !$#%##4==

#

# ^/="= != 3=

#%##=%!==""#=0+=(!=

%"!= = #%= )5=

%!= ##= = "$"$=

)!= != %)!#= = !=

= "#= = != #=

"#!=#=3=4=

=============================================================

:= =$"""=5=$!"="##$#=

,=##= !#=!=="=!$#"=$"#!===!)="#!=%!"!=!!5=

"= )%#= = #= ,5= #= !##"= !5= "$""= = '"!4= $# !$##= != !##= != #=

!=#=%)"#==%)!""==!4=!##=====#="=!#!==

#!=!=="=!===##= #=$"!"=!= (==#!#="#!#"=#!==

%#"4=

-=!#!#!## #5=7-++18= !!!!!!!!

! ! ! ! 5= = = = #5= != ,-4= = !$#"= $"#!=

!$!=*=!$<#&!#=4=!==.+=!!=!";(!= (=35=%#=!==.+<=

"= ,21+4="!# !# # # != 7-++28=! ! ! ! !

!5=!$="%!'='5=4=,/5=4=,;-4=

.=#######!=

## 6;;"4#$#"4$;&"; #9"#!'; !9!9$9$9-+,.=

/=!=7-+,-8=!!!!!!5=#$!=%&=!$="%!'5=

4=,,5="4=,2,<-++4=

(34)

=

" " " " " " " "

"" ^,"

=)'()="=== <"== =(2..*=! =% ==

= 3= "= = )),= "= % = = = 3= =

"=!& ==2= ==="= === ==$=

$2= = = ! = % = = = = =

=!==)'()=,*=3=" ===="= ==

= = )'((2= = = "= "= )0.= = &= &= =

==)'()2=="=0-=#=&3=="= ==)'()3=" ===

"= === =)'((2==)'()=& =/)= ==&=

=,'==)'((2=)'()= == =(.20-(====&==3=

" ==$="!==)'('==)'((2== = = = "" """!"^-=

===% ======)'()="% =

" = 2= = = = % = = = 3=

=$==3== ==== = =$2= ==

= != = = = = = *'= 1= = )''.= = )'()3= "=

==&== ==="% =" = ==)'((2==

& ===&== ====)'()2== =$=

=== = == 2== = =

= ==$=)'('<"! ====!==" = = 3=

=!== = ="="!====$2=

=

= "= = = ! = = = ===%== = ==$= 3^.=" =

== == ="==2==

=============================================================

,=! == === =!&=== " ==3===

= = = "= = = &3= 3= 4)'()5=

=

-=! == === =!&=== " ==3===

= = = "= = = &3= 3= 4)'()5=

2=

.==(00'<(00+=$=((=#=%=; =(''9= == =2==(00,<(000=$=

('= #= %= ; = ('';= = = = 2= = )'''<)''+= $= )= #= %= 8 =

(35)

:

: : : : : : %: : #3: : : :

: : : : : : #3^/: :

%:&:::::%4:

,,"*,*,,*,,$##%),

*,,,!, ,,!,,$$$ , ,,,,, !, ,,&,,,, ,!,,,!,,, ,!,$$$,,,,,$,,,,,,,, ,%,,,,,$+,

,*,,+ ^',$##&),

*,, !,,,,,,&,,!,,, ,, ,#,'",,,(,,,,,,, ,,, , ),,,,,,,,,$,, ,, ,%, ,!%, ,$+,

: !^(':: : )''-: : : : : : : : : : : : : : : %3:

3: ::: : :::&::$:

2:

::::: :: ::1:

: #: : : : 3: : #: : 3: : : :::::#::: 3::&:

#: :2⁽⁽::

:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

(''8: : %2: :*, *, !*, , (, 3: 5)''.6:, , , , ,,!,#, ,,,#, 3:: ::3::()2::

/:*,*,!*,,(,3:5)''.6:,,,,,,!,#, ,,,#, 3:: ::3::()2::

0:2:

(': 3:5)''-6:,,,,,,,!,,,&,, ,,,!,,,,, ,,,%:2: 2:2:2,+3:

2:)0(9*')2:

((: :"::&::#:: 3::": :: :3:::

: : %&: : : : $: : : : $: 3:

(36)

B

!!^./B+%#$"#B!" $ "BB8B%$"B"B.643A/--59B

$B!*B#!#BB$B#"&#:B$BB"%$#B&"# "BBB B

"%$#B %#$"B "B $B B # B $"B !" #:B #$B B $B

$ +""B "B $B "B ,B "&$"B $B #$B B $$B B

@ %#$"#>:^.0BB "&$B B ! !" $BB,$BB!$$$#B#%#&B

!" 9B"# "B"B$B#&+"$B&B$"$B$B $" "B B"#BB ,&B&B$B$B !B B%&B)B+"9^.1B

$$B "B B %B $B "#B !" :B #&B B $#B #$"$B "9B B

%" !+#B"%$#B%#$"B$"B %""&BB " B$BB B"B

%BB " B$B$B"":B "#"B B !"$ B &$ 9^.2BB&B#$ "B

%$$ B"%$#B&"# "BBB#$*"B &" "B %""+##B BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

#B B %&B B $#"B $B ")#""":B )$"(B !#B B #%!!"B # $'"B

#$BB BA!#9B

B:B;/--2<B$$$$"$$%"B&'B"%B#9:B 9B1:B 9B.:B#9B45A 519!

.0B"#B&B!" %$"BB#B!*B &"B7B.B""B B*"$9B

.1B! ! ! B ;.663<:B!$ $ $ $ $ $ #$

$$$$ :B#$"$&BB%"$"):B 9B1.:B#9B..3A.129B

.2B:B!!!!:B;/---<B$$$#$

$$:BB B B#$$%$B "B&B#$%#:B%:B#9B2B

(37)

-

---(^$&--- --- -!-!-(-

--- ,- - - - )- - - -

!- (^$'-- - - - !- - -

!- - - ")- - - - - ---(--

- - - - - - - - - - -

---

$&- )- )-*%###+-###"#

##)--- ----)-)-(-'(-

$'-)-*%##'+-###### #!#

### !#)----)--$%(-

(38)

0

2 Den farmaceutiske industri

00000+0 00000+0 00!000+0000!00000"0

!*00

!!0000000"000,0

0

^$(!00!000

0 000"00000!!,0

0

^$)00!0000!!0

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

$(000 +0-%##&.0 +00000000000))0+0

*%#/%)+00%'*00

(39)

>

> > (> !> > %> '> > #> > > ">

'#!> >>>#>*)>!*+>&5>>>!>> > >! >

"'> 6> !!> "#> > %> !6> !<> >

% (6>#!>#> >&5>>> > >*>! > (>&>+)<

*))> > #> ( > :> !!> > !> (# 6> #> !>

'!>! 6>#!>>#>*<+>&5>>> > >+> > (>&>

*))<,))>!!>>'! >#>>!>> >> >

!' 6>#!> >#>>*<+>&5>>> > >,> > (>&>>

> *)))<-)))> !!> > '! > #> > > #> > '>

>% 5>#!">#>&# >>!!>>#>>*3<+>&6>

#!> > > (> > > > '!6> #!> >

!> *> &6> # > (> > ! !'5> # > '!> > >

( >&% > > >-6> >% >5 5>#>> >

> !> "> > " !> > !!> > > ! > (> &> !% > >

!" > !!5> > -< !"> > &> " > !> !> > >

# !5⁺⁾>>

>"! >" !>> !>!%>>&>>>6>>>!'!>

&>!>#'> > !( !> %>>>4<!"> !5^+*>

!> 6> > &#> > !> > > " > > !> > !!6> !> >

> > "' > "! > " !> !> !'6> > &> "> >

#! 6> > > !> !> #> !> > (6> > &>

">>"#>>##6> ! >!>><!!>

> > &> "> > &> > !> "' > > > " >

# 6>#!>>>!>&>!>(>">>(> !>

> >>"#>>%>'>>5⁺⁺>

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>

*0># !> > 6> 8+)*,9> $ $ $ $ $ $ $ $

$ "$ !"> !%6> 5> ,*6> 5> /),=/).5> "7> "> > !> <

#!>!$%>>!!> 5>

+)>> 8+)*,9> $ $ "$ $ $ "$ $ $ !$

6> !>+)*,6> !>,6>># >!>'" !5>

+*> 6> 6>8+)))9>$$$#$

$$6>>>> !!"!>>#> !" 6>"6> 5>+5>

++> 6> 6>8+)))9>$$$#$

$$6>>>> !!"!>>#> !" 6>"5 5>,>

(40)

:

: : : : ": ": : ! : ! : : : "&: : : : '5: & : : : : : " ": : : 5::"":: $:6::

! :"5::

: ! 5::

5::#:!" ::" : 5::

$5::

:!5::

!4^*+::

: '::::: :: 5: 5:

":5:!5:5:!:4::"::

5: $: 5: : !": : : ! : : : ::"!:": ::%:: :"4^:*,::::%::

: : : ! 5: ! !: : 5: : %":

"::5:::$:""::::

'4^*-:

3 Produktivitet og konkurrence

! " !:::! :! ::': : ":

: ! : : 35: : ! 5: : : : ! ' : 4^*.:: : %: !": : : !&: ! : :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

*+:4:

*,::!':":: ' :"& :%:02::$: ::% :::&9::

:::)9*4:! ! ::': ::&:: :&: :::%::

:"& 9!"4:":::: : :3: :::*(((:9:*((*:::

:)11-:9:*(((::":&:! :::*:'5:":: ::: :: :

$ : : : : : !: : '4: 5: 7*((/8:#

# # # # # # !# # # # !# 5: : : : 5: :)*4:

*-: 5: 5:7*(((8:###"#

##5:: : ! ::": !5:!5:4+4:

*.:&: : : : ! : ": : !: : : !": %: :

" : ! 4:

(41)

8

! 3888$8 " 8$" 888! %888!88

8 8888 888# 2^)-8

8 8 8 8 &8 ! 8 38 8 8 7

"38 8 8 8 8 8 8 8 8 8 ! 8

"8 8 8 "8 8 8 128 8 !8 38 8

! ! 8 8 !8 8 8 8 8 8 8 8

"8 %8 8 "8 " 8 8 8 8 8

" 28 8 !8 8 !8 8 $8 "8 #8

$8" 2^).8

" 8 8 8 8 ! 8 ! 8 8 8 %8 "8

&"88! 4^)/8 (2 818! " 28

)2 8! 8 828

*2 8!" 28

+2 8 8! 828"# 8%888 8 8 (3-8828

,2 8 8" 8 8$8#8" 88! 8 8 8

! 8 " 8 "!8 $8 ,028 !8 8 8 8 $8 8 #8

"8 8 8 8 8 8 "% 8 " 8 8 8

!38 8 8 8 8 !" 8 8 8 8 8 !8

!"8#8 88%88 8 8&8" 28 8! 8"888!88#8 388 8 8!8&8! 28

8

8 8

8888888888888888888888888888888888888888888888888888888888888

)-8 38385)'''68 """ "

" "3888 ! 88"8 !38!3828/28

).8 38385)'''68 """ "

" "3888 ! 88"8 !38!3828/28

)/8 38385)''*68"" !"" """""

" " " !" " " " " " " " " " " 8 8

!8188 3828)(3828('28

(42)

=

#=*! = 6^.+===

,4 #! =(=3<!"!=(= =""4=

-4 * = #== #";""< " ! 4=

.4 # " =*! 4=

/4 = = := #!!!= "= != '":<= = = !""= = =

#"=4==

04 &==:#!" :="""4=

14 !!$= #== " ! 4=

24 =# == 4=

""==%=* !=$6=^.,==

,4 "=!"==#$!!" " = 5="=$ == =$) ="=# !="==

!""="=#! =(==!"=$= ( == =$!==!"=

"" "$=#(4=

-4 "= $= " ! = "= "= !"& = != = !"= (= "$) != = (=

#"<!==#" 4==

.4 "= ) = #!= = !! $= ) = "= #*! = = )"==" #4==

/4 "= == =" "=!#"!"5= "== "=

!$ = =!$! ==!!=!#" 4=

=============================================================

.+=5= 5=7-++.8=

= =

#!!!=3= = "5=4=-,5=4=,+4=

.,=4=

(43)

;

$;;"; " ;&";!" %$&$$# ""5;#)"$;; %#;!(;

5; ";";$;#$'"; %""&4;";;"$;)&#; " ;

# 6^.-;

,4 $*""#; ; #$"%$%"; ; $; #; %##:; ; "###'#$"4;

-4 "%); #$$%$ "; &"*"; "#""; "; '$;

"#"; ;"5;#$; ";&"# ##; ;#"4;;

.4 $$%; #"$$"; ;!$$"$4;

/4 "$"; ;$#$$;; %"";!(;$;;"4;

)%#$"; ; "; ; #$; ; ; (; #)$#; ;

&)"##; ; "5; "; #$("; ; (5; ; $; #$ "; &"# "4^;..;; ; -+,,;#! "$";";)";#&";$;250;3;;;#;#;

&"#! "$; ; .50; !$4; ; #; &"#! "$; ; ,22+^./; ; ; #; "";

"&$"; $; $'$; $; &)#$! $$; ; "; #%#:; ;

&)"# "($;; ;("4;;!";!(;;#$$; ;&)#$;!(;;

#$;.;!$4;("$5;#;;#$;&)#$;;:;&%""#;$;

&; "; -; !$4; ("$^.0; ; #$; &%""#; &)#$! $$$; ; ";

#%#:; ;&)"# "($;$;&)";#$*"";;&)#$;;; ;* ;

;$"#!*"#;$";#%#'#";$'!#;& #";%"$";;5^.1;&$;

"; $'; "; &)#$; ; #! "$; "; !" %$&$$5; "#5;

&#$"";; "#; ;%&;!$$$&$$;&4;;#;&"# ";

; ";):; ; "($4;;

;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;

.-;5;!!!!5;8-+++9; ((( %(

( (5;; ;;#$$%$; ";&;#$%#5;%5;#4;24;

.. ! ! 5; 8%; -+,.9( ( ( $( ( ( '( ( 5;#4;,04;

./; ! ! 5; 8%; -+,.9( ( ( $( ( ( '( (

5;#4;,14;

.0; ! ! 5; 8%; -+,.9( ( ( $( ( ( '( (

5;#4;,/7;#$;!5;8 &";-+,-9;(("!#!%('( ((

5;; ; ';!"#5; 4;+.4;

.1; ! ! 5; 8%; -+,.9( ( ( $( ( ( '( (

5;#4;,/7;#$;!5;8-+,,&( ( ( ( 4;

(44)

B

3.1 EU perspektivet på den farmaceutiske branche

³⁷

BB&B(B(B&!*#(B%&$!";B(B!!B"!"''((&#B&B$&' !!B",&B(B

$&#'&B ')#''+'("(B %,;B &)#&B $&' !!B @&!&;B $&' !!B

##'&#'$&"&B $B ' (('+'("&:²⁷B,B $# )&&##B $B *& '$"&#'B -&BB#B&")(' B#)'(&B&B',!'B%,*& (BB')#''+'("&;B%&'B

$B %&$) (#$&"($#;B !$**##B $"B $ #!''%&$)&B $B &!&B $&B

#$"'&((&:²⁸B

(B #B &")(' B &#B &B )#&B %&'B ''B $',B %,B B &")(' B

*& '$"&'B "& '-&:^3/B& '$"&'B "& '-&B &B )#&!(B $# )&&#&((#;BBB&( !B0/0BB$B0/1B;B&B$&+&B#$!'*'B $# )&&#&-#'#B (!&B "!!"B *& '$"&B $B "'&)B B

$"#&#B'(!!#:B,B&)#BB"& ('B)#&!#B & (&'( BAB','$"B -#B B ##$*($#;B #(!! ()!!B #$"'&((&B >&(&B @

&((&?;B !#'(B #*'(&#&B $B %&'&)!&#B @B &B #B &")(' B ' ($&B !(B *(B #!##B (!B $# )&&#&(!B %&$!"'(!!#&:B '-&B ($B B ''B & (&'( B *B (B &")(' B "& ;B &B '($&B (+##B $&B $# )&&##B %,B (B )&$%-' B "& :B $&B (B .&'(B &B #B (+!B !B B

%&$) (&#B ' +(((B B @&((&;B *! (B *&B #!##B (!B (B $# )&&#+((B #&' B %&$) (&B #B $!'B )B B "& (;B B *&(B (!-!BB#B%&$B%&$) ((B&B""(&!&(!(B' +(((:B$&B(B#(B&B&B B "#B B "!"''((&B %&'&)!&#B %,B "#!%&$) (&;B $&B (B $#(&$!!&B )(&#B (!B ')#'*-'#(;B *! (B ' &B #B &B B

"& '$%!#:B$"#($##BB''B($B & (&'( B*&B#!##B(!B(B BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

26B'#(B' &*(BB ($&;B:B&(B $*&B!+ :B

27B;B"#"##!#;B>1///?B """ "

" ";BB$B B#'(()(B$&B*#B'()';B);B':B46:B

28B;B>:?;B>0885?B" """ ";B ;B'#($#B:B

3/B!&<B"# #!#;B>1/00?B" """ """

" " " ;B !(B $!+B 0//;B ':B 07A13=B# !# ;B >1/0/?B" " "

"" """ ! " ;B $!B #B 9B #B 1/0/B

>60?;B 33/@34/=B B;B >1//6?B" "" "" """" ""

;B;B$!:B17;B$:B3;B':B112@121=B ;B>0888?BB" """""" "

;B!(B$#$"';B$!:B7;B$:B6;B':B488@501:B

(45)

;

; ; 8":; 8; ; 8':; 8; ; ; ; ;

!; ;! ;';%; 2;

; ; ; %3; ; ; "& ; ; ; ; ; : ; ; ;

! ; ; ; !2; ; ; ; ;

; '; &"2; !; "; ;

! 3; ; ; !; &; ; %; 3; ; ; ";

; ! ; "; !' ; ; !; ; %; " ; 3; ; ; !; ; &; ; %; 2; ; "; ; 3;' ; !;%;;;! ;3;;;

; ; ! '; ; !; ; ! 2; ; ; !; ;

" &; ; ; )(); 2; !; "; ; ; % ; ; ';%;1+20((2(((;3;;,;;! ;;';%; ; -*2*+12(((; 2; ; ! '%; "'; '; "; ; 3;;;:,/*9)+2;; :';;;; ;;; $;

3;";;! ;%;;;;;%; &;;

2; ; ; %; ; ; ; %; ; $; ;

& 3; #; ; ; & ; ; ; ! ; ; ; ; %;

; ; ; %; 3; ; !';

!&; ; ; &! ; ; 2;;;;

";;&";;;:,.0:,/09(.; 3;2;*((0;

:/)+13;;; ; &;"' ; ;&; ;;# ;

; 5 63; ; ; ; "& ; "; &;

& 2; # ; ; %3; "; ; ; ; ; ! ; 3; "; &; %; ; &;

;"; ; ;";;&; ; 3;;; ;

; "; %; ! 2; ; ; ; ; # ;

"; ; 3;;;;&;&2;;

& ;; ;;&;!$;22;

;% ;; ;# ;!;%&; ;";;&3;

;";" ;;"&& ;;"& 2;;;

; ; : ; !; ; ; ; '%; ; '4; ; ; &"3; ; ; ; ; ; %; ; ; ; ; "; &3; ; "; ; ; 3; ; "; ; ; ; 3; ; ;

& ; ; ; ; ; ; &" ; &; ; ; 3;!;;; 3;; ;; ;)(*;

2; : ; ; ; 3; ; ; "; & 3; % ;

&";& ; ; ;88; 2; ;

(46)

;

$;$ ";";;";!";";$# ;$; ;#* ;8 8;

!" 3; # ; !&; "; !"* !; ; !" 3; $; (; ; $";!!""!; 3;!";";)$ !!;" ; "! ! ;;;(); !!!" 2;

! ; (; 3; !; ; ; ""!$; #"!; $ ! ;

"# "; ; ; !(; *; !; "; ; ) ; :; ; $ "; ; # ; ;

!&""!!; $ ; :; ; 22; ; ; !; )$"; $) "; ( !; ";

# !)!!; " )3; !(; !; !" 3; "" 3;

!!" ; ; $!; # "3; ; !"; ; "; ;

!" ;";";!#!$)! ;2;;;;

4 Branchens strategiske muligheder

!; $":); #" ; ; $; "; !; 3; ; ; ; #); $!; ! ; ; &; $3; $"; ; ";

&!; (; ; "$; #$; ; #"$""2; ; #"!;

#!" ; ; $";;$"; 3;!;"; ";;*; #"#$3;

!; "; ! ; ") !; $) 2;^/,;%"3; !" 3; ' ; ;

; $"!; ; #!; ; ,10+7 ; ; ,11+7 !; #!!!" "; ;

$ ! ; ; ; ; :; !; !" ; ; ; :; ; #" "* 2; #! ; ; ; ; !" "; !; ; ; ; "; ; ; !"";

!*!; ; " ; &; ( ; "; ! ; $)!"; ; "; (2; ""; !!; %; $;

!" "!; ;; " ! ;;!; !3; ; ;""";;

""; "3;;!(;#"!# ;";"!;$ ! 3; ;; ;

""";;""; "3;;!; ;#; ";"!;;"";"2^/-;

; #"!;#!" ; ; ";(;$"!*";;; );

!;!" " 4;^/.;;

;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;

/,; ; 5-++16;

3; #;!$ &;&3;2;,/3; 2;,9-2;

/-;2;

/.;; *"; ; ,111:-++/; " ; ; #"!; $ ! ; ; !";

#"#$; ; ; "; (; ( "2; (; #; ; ""; !&!; ; "!; "3; "; ; ; #"!; $ ! ; ; ) "; ; !; !$ &: "*; 56; "; ;

(47)

4

Øge F&U

4 #4 4 4 4 % 4 4 4 #4 4 #4 44$.4

Horisontal konsolidering

4 4 4 %4 4 4 /4 4 4 4 4%44%444#/4#4 $4 4 4 $$4 4 -4 4 4 "/4 4 4 $4 4 "4 4 %4 4 4 $4 .44444%44.4

Bioteknologisk in-licensering:

44 44444$444 4$ 4444/44444 .44"/4444 444

"4444 .4443344 4 4 .4 4 4 "4 "4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 /4 4 4 4 34 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

4344-4.⁾⁾4

44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444

4.4444#44444/444444 4 4 44%4%444 444 4.4 4 4 4 $4 4 /4 4 4 4 4 4 4 #4 /4 4 4

$44.4 4 4$ 44 $$/4 444 4 4 4 4 4 4 4 4 4 /4 4 $4 /40(&&*14####"/4 44 !.44444 4 4 4 4 4 4 4 #4 4 4 /4 4 4

% 4 4 4 4 4 4 %4 4 .4 %4 4 444444',*&244"44',,&244#44 44 4 /44%4 44444 44

#4 4 4 .44 4 4 /4 0(&&+14#

# # # # # # !# # # # !# /4 4 4 4 /44'(.4

))4 /40(&&+14#### ## #!#

###!#/4444/44'(.4